Posições forex do banco central da malásia

Perdas estimadas: até RM30 bilhões Alguns de vocês podem ter ouvido falar do caso de Nick Leeson cujas façanhas como operador financeiro causaram o espetacular colapso do banco britânico Barings em 1995. Ele estava baseado em Cingapura e estava fazendo negócios especulativos não autorizados em os preços das ações japonesas e as taxas de juros. Infelizmente para ele, o terremoto de Kobe atingiu os mercados asiáticos, levando Leeson e o banco a perder mais de US $ 1 bilhão. Barings não conseguiu sustentar uma perda tão grande e foi declarado insolvente. Leeson foi preso por 4 anos por fraude e falsificação em Cingapura. O caso acima ilustra os altos riscos envolvidos na negociação de instrumentos financeiros. Grandes lucros podem ser obtidos, mas perdas monumentais podem resultar se os negócios se deteriorarem. Alguns anos antes, em 1992-1993, o próprio Bankar Negara da Malásia8217 também estava envolvido em negociações de risco que o colocaram em sérios apuros e resultaram em perdas estimadas em RM30 bilhões. Não está claro exatamente quando tais atividades começaram, mas o banco deveria ter as salas de negociação mais sofisticadas do mundo, o que impressionou Mahathir, que era o primeiro-ministro, quando visitou as salas de operações. Ele havia dado a aprovação para que o Bank Negara continuasse sua negociação de moeda especulativa depois que ele foi informado sobre isso. As atividades de negociação forex do Bank Negara8217 eram bem conhecidas naquela época e uma fonte de preocupação para os bancos da Ásia. 8220Ele se tornou o comerciante de moeda mais impressionante do mundo8221, disse o autor do livro 8220Vandals8217Core: Como os comerciantes de moeda rebelde derrubaram os bancos centrais do mundo8217 Em alguns dias, ele trocou entre US $ 1 bilhão e US $ 5 bilhões, o que é muito incomum. Mesmo o Banco do Japão raramente negociou mais de US $ 1 bilhão e apenas quando quisesse intervir no mercado de câmbio para proteger sua moeda. Os bancos centrais normalmente entram no mercado forex apenas para influenciar sua própria taxa de câmbio. No entanto, o Bank Negara estava negociando em outras moedas e estava lucrando com seus movimentos. Em outras palavras, tornou-se um centro de lucro para o governo, usando as reservas do país para especular no mercado de câmbio. Certamente, esse não é o papel de um banco central. Por que o Bank Negara está empreendendo tais atividades lucrativas colocando as reservas do país em grande risco? Assim como no caso de Nick Leeson8217, ele só precisava de um evento desfavorável para causar perdas monumentais. O Bank Negara estava mantendo grandes posições apostando na libra esterlina para subir. No entanto, a Grã-Bretanha retirou-se do Mecanismo Europeu de Taxa de Câmbio, provocando o colapso da libra esterlina. Isso resultou em perdas estimadas entre RM16 e RM30 bilhões em apenas dois anos em 1992-1993. Você pode imaginar quanto é RM30 bilhões? Se você conseguir o primeiro prêmio na loteria de RM3 milhões 8211 todos os sorteios do ano e todos os anos durante 80 anos você vai chegar perto dessa figura astronômica Até hoje, uma conta completa e a divulgação do fiasco de forex não tem ocorrido apesar dos esforços persistentes de Lim Kit Siang em trazer essa questão para o parlamento em muitas ocasiões. A seguir, sua citação favorita de Vandals Crown, de Gregory J. Millman: Usando todos os recursos, um banco central comanda informações privilegiadas, crédito ilimitado, poder regulatório e mais, tornou-se o operador mais temido nos mercados de câmbio. Negociando para obter lucro, o Banco Negara cometeu apostasia contra o credo do banco central. Em vez de trabalhar para assegurar a estabilidade financeira global, o Banco Negara empurrou repetidamente enormes somas de dinheiro para as situações de mercado mais vulneráveis, a fim de desestabilizar as taxas de câmbio para seu próprio lucro8221 (p.226) 8220 (Banco) Negara operou atrás de um espesso véu de sigilo . O banco raramente falava publicamente sobre suas atividades comerciais controversas. No entanto, ficou cada vez mais claro para os operadores de câmbio que as operações do Banco Negaras nos mercados de câmbio extrapolavam muito a autodefesa simples. Tornou-se o comerciante de moeda mais impressionante do mundo.8221 (p. 227) 8220 (Banco) Manipulação do mercado de Negaras era tão grave que um banqueiro central americano disse: Se eles tentassem isso em qualquer troca organizada no mundo, eles iriam para a cadeia . No entanto, nos mercados monetários internacionais não regulamentados, não havia polícia nem carcereiros. A única regra era a justiça áspera dos vândalos, e foi essa regra que acabou por derrubar (Bank) Negara. 8220Em 1992, o (Banco) Negara assumiu uma posição de libra esterlina, aparentemente esperando que a Grã-Bretanha mantivesse a disciplina exigida pelo Mecanismo Europeu de Taxa de Câmbio. Foi um julgamento econômico e político ruim. (Banco) Negara perdeu aproximadamente 3,6 bilhões quando a Grã-Bretanha se retirou do MRE, deixando a libra esterlina entrar em colapso. No ano seguinte, o (Banco) Negara perdeu mais 2,2 bilhões. Em 1994, o Bank Negara estava tecnicamente insolvente e teve de ser socorrido por uma infusão de dinheiro novo do Ministério das Finanças da Malásia8221 (p.229). Quando o país obterá toda a história desse maior escândalo financeiro em sua história? Especificamente, quando Vamos obter respostas para algumas dessas perguntas: Por que o Bank Negara estava especulando no arriscado mercado forex para obter lucros? Seria uma política adequada para um banco central usar as reservas do país para obter lucros? Quem era responsável por autorizar tais atividades? Quanto as reservas bancárias podem ser usadas para a especulação cambial? Estes limites foram cumpridos? O gabinete sabia que as reservas do país eram usadas para tal especulação arriscada? Não havia mecanismo para monitorar o comércio de moedas? Por que não foram tomadas ações sérias contra os responsáveis? tais enormes lossUPDATE 4-bancos australianos admitem a Malásia moeda 039cartel039, pagar multas ANZ, Macquarie pagar 11 mln em multas para negociação conduc Em 2011, os bancos ainda enfrentam acusação na Austrália por conduta ANZ, dois outros bancos australianos enfrentam acusações de manipulação de taxas BBSW MAS censurou 20 bancos sobre os mesmos problemas de manipulação em 2013 (Atualizações com a instrução MAS no parágrafo 12) SYDNEY, 25 de novembro ofereceu pagar multas por conduta de cartel ao negociar contratos de câmbio para o ringgit da Malásia, na mais recente controvérsia envolvendo os bancos e sua manipulação das taxas de câmbio. O banco de investimentos australiano No.1 Macquarie Group Ltd e o principal banco corporativo australiano e neozelandês Banking Group Ltd disseram nesta sexta-feira que se ofereceram para pagar multas no valor de A15 milhões (11 milhões). Os dois bancos, no entanto, ainda enfrentarão processos na Austrália sobre o assunto e, potencialmente, de autoridades no exterior. A admissão pode fornecer mais munição para uma recente repressão do governo da Malásia aos bancos estrangeiros que negociam o ringgit no mercado offshore, visto pelos banqueiros como uma tentativa de conter a desvalorização da moeda. Os dois bancos australianos disseram em declarações separadas que se ofereceram para pagar as multas depois que o órgão antitruste iniciou os procedimentos judiciais sobre as ações das empresas em Cingapura ao negociar contratos de câmbio para o ringgit da Malásia em 2011. Esses processos são um lembrete de que as leis do cartel australiano se aplicam a mercados financeiros, e capturar a conduta do cartel por empresas que realizam negócios na Austrália, independentemente de onde essa conduta ocorreu, o presidente da Comissão de Concorrência e Consumidor da Austrália (ACCC), Rod Sims, disse em um comunicado. Separadamente, três grandes bancos de varejo australianos, incluindo a ANZ, mas não a Macquarie, estão defendendo cobranças feitas pelo órgão regulador de títulos do país sobre alegações de que manipularam a taxa de referência de referência de swaps bancários (BBSW). O regulador corporativo australiano também está investigando se os bancos e operadores de câmbio do país estavam em conluio nos mercados de câmbio, parte de uma ofensiva global no setor. A ACCC não disse na sexta-feira se os bancos conseguiram influenciar as taxas de ringgit - que afetam quem lucra com uma transação, e quanto -, mas disse que as regras exigiam que elas fizessem suas submissões de preços de forma independente. A ANZ admitiu 10 casos de conduta de cartel por três funcionários não identificados, todos os quais haviam deixado a empresa, e concordaram em pagar uma multa de A9 milhões. Embora não haja evidência de que os benchmarks de FX em Cingapura tenham sido influenciados com sucesso, nós aceitamos a responsabilidade e pedimos desculpas pelas ações de nossos ex-funcionários, disse Nigel Williams, diretor de risco da ANZ. O credor observou que a ação legal australiana veio depois que a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) investigou 20 bancos em relação ao mesmo assunto em 2013 e descobriu que 133 traders tentaram fraudar as principais taxas de empréstimos e taxas de câmbio. As ações regulatórias da MAS anunciadas em junho de 2013 cobriam as metas de câmbio spot - incluindo MYR - comumente usadas para liquidar contratos de Non-Deliverable Forward durante o período de 2007 a 2011, informou a MAS. O Macquarie, que concordou em pagar A6 milhões, disse que rescindiu o funcionário júnior não identificado envolvido nas ações em 2012, e que nenhuma alta gerência do Macquarie ou qualquer outro funcionário do Macquarie estava envolvido ou ciente da conduta. Ambos os bancos disseram que se ofereceram para pagar as multas, mas o ACCC disse que cabe ao tribunal decidir quais penalidades são apropriadas. Traders do Macquarie, ANZ e outros bancos se comunicaram em salas de chat online privadas sobre suas submissões diárias para a Associação de Bancos em Cingapura em relação à taxa de referência para a moeda da Malásia, disse o ACCC. Os comerciantes tentaram tomar providências para fazer altas ou baixas submissões à autoridade de Cingapura, que então fixaria a taxa de câmbio diária para os contratos na moeda dentro do país. O banco central da Malásia não respondeu imediatamente aos pedidos de comentários. (1 1,3493 dólares australianos) (Reportagem adicional de Jonathan Barrett em Sidney, Marius Zaharia em Cingapura e Praveen Menon em Kuala Lumpur Edição de Stephen Coates e Lincoln Feast) Malásia c. bank diz aos bancos para usar taxa de referência local por Vidya Ranganathan CINGAPURA CINGAPURA Em 29 de janeiro, o banco central da Malásia informou que disse aos bancos domésticos que eles devem usar uma taxa de referência produzida pela associação de divisas do país para contratos ringgit de câmbio. A diretiva dos bancos centrais excluiria o uso de uma correção baseada em Cingapura que atualmente é usada por muitos operadores no mercado. A diretiva foi enviada aos chefes de bancos na Malásia e datada de sexta-feira. Traders em Kuala Lumpur disseram que o banco central não forneceu razões para a decisão. Traders, falando sob a condição de que não sejam identificados, disseram que os bancos onshore foram instruídos a usar a taxa ringgit spot derivada a cada dia das contribuições em terra. Essa taxa é administrada pela Associação Cambiste Internationale (ACI) e é uma média de contribuições de 12 bancos. Muitos deles estavam usando a taxa de referência fornecida pela Associação de Bancos em Cingapura. O conjunto de taxas do ABS inclui taxas de câmbio à vista e taxas de juros para o ringgit, o dólar de Cingapura, o baht tailandês e a rupia indonésia. O ABS recusou comentário. Por favor, esteja ciente de que um banco licenciado onshore é necessário para garantir que o conserto malaio do USDMYR seja usado como referência para a precificação de contratos de câmbio envolvendo ringgits. Nenhuma outra fixação será usada como referência, disse a nota do Banco Negara Malaysias aos bancos. Uma cópia da circular foi vista pela Reuters. As taxas de referência, ou fixações, são utilizadas pelos bancos para liquidar contratos a termo onshore e NDFs (non-deliverable forwards). O banco central de Cingapura, a Autoridade Monetária de Cingapura, ordenou que os bancos ajudassem a determinar as taxas interbancárias locais e as taxas de NDF para rever o processo de fixação no ano passado, enquanto os reguladores americanos e britânicos reprimiram a manipulação da taxa interbancária de Londres (Libor). usado para definir taxas de juros para cerca de 600 trilhões de títulos. Uma fonte com conhecimento das investigações disse à Reuters que as análises internas dos bancos em Cingapura encontraram evidências de que os comerciantes conspiraram para manipular as taxas no mercado de NDF. A fonte não fez comentários específicos sobre possíveis transgressões de bancos ou comerciantes individuais, e a Reuters não possui evidências independentes de tais irregularidades. (Edição de Edmund Klamann)